比特币——货币革命，还是庞氏骗局？

摘要：到目前为止，相比两年前的峰值（21000/枚，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，在我写这篇文章的时候，比特币开始跌跌不休，并跌破9000/件）跌幅近60%！ 大批人被关起来，大量韭菜被割掉……

比特币——货币革命，还是庞氏骗局？

文字 | 陈思进

在过去的几年里，有过很多的辉煌，那就是“比特币”。 它一直与财富、骗局和争议交织在一起。 那么我们应该如何看待比特币呢？ 不妨让我们聊聊来自以下的消息。

2018年12月，《每日经济新闻》刊登了这样一篇题为《比特币最高跌幅一周年：市值暴跌82.7%，矿机开卖》的报道。

一年前情况并非如此。 2017 年 12 月 16 日，比特币总市值创下 3265 亿美元的历史新高。 2018年12月15日恰好是一周年，但这一年来，比特币一路跌跌撞撞，市值再也没有回到这个高点。

（注：到目前为止，相比两年前的峰值（21000/股，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，就在我写这篇文章的时候，比特币又开始跌了，又跌了。跌破9000/个）跌了近60%！大量人被关起来，割掉了很多韭菜……）

与加密数字货币生态息息相关的矿机，也从“香饽饽”变成了“山药蛋”。 近日，《每日经济新闻》记者登录全球最大矿机制造商比特大陆官网发现，曾经被炒到几万甚至上万的矿机价格，很难找到，已经大大减少了。 机型已降到10折以内，最低仅需300元。

好吧，我们会在这里停下来听新闻。 这条关于比特币价格变动的消息的核心信息是“比特币价格跳水”。 我们之前总结过看懂财经新闻的四大原则——特别关注利空消息、区分专家说法、区分投资和投机、回归常识。 那么，如果我们按照这四个原则来分析这个新闻，应该怎么看呢？

首先，我们可以判断的是“比特币价格跳水”是好消息还是坏消息，其次，受访专家的身份和背景是什么，他的兴趣是什么？ 你分得清买比特币是“投资”还是“投机”？ 如果你还感到迷茫，请暂时放下你浮躁的心态，用最简单的常识来帮助你思考。

虽然我们说大部分新闻都可以用这四个原则一步步分析，但是很多时候，你会发现自己卡在了第一步，因为你缺乏相关的专业知识。 所以，为了更好的帮助大家分析比特币，在这里，我觉得有必要梳理一下货币相关的基础知识。 磨刀不等于砍柴。 相信在你对货币有了更深入的了解之后，你不仅能够看透比特币的本质，也会对财经新闻中隐藏的信息更加敏感。

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我们说随着科技进步和金融创新，支付方式越来越多样化。 现在，人们不需要持有任何实物货币，一张信用卡甚至一个二维码就可以走遍全球，所以很难说什么是货币。 虽然很难给货币下一个准确的定义，但货币必须具备的三大功能几乎是公认的，即交换媒介、价值尺度和价值储存。 我们不妨以此为标准，将历史币种和流行的替代币种一起测试一下，看看它们是不是真币。

众所周知，美元、英镑、欧元和日元是外汇市场上流动性最强的货币。 然而，几年前出现的一种被称为比特币的小玩意，近年来却风靡全球，吸引了无数人的关注。 那么，什么是比特币？

从技术上讲，比特币不是现金，不依赖于特定货币机构的发行，也没有得到任何政府或金融机构的信用担保。 它完全是一种虚拟的网络货币。 它是通过特定算法的大量计算产生的，并使用遍及P2P网络节点的分布式数据库来管理货币发行、交易和账户余额信息。

或许是这样，大家还是一头雾水。 我们说获得比特币的方式类似于打电子游戏赢积分。 你可以做“矿工”在线挖矿，也可以做“商家”购买。 随着越来越多的人参与挖矿，一个矿工可能需要几年时间才能挖到50个币。

用户通常在网上选择承包商或零售商，并使用在线信用积分来交换所需的商品和服务，甚至房屋，而不是通过银行或金融机构进行交易。

这些信用被称为“令牌”，有了这个令牌，商品可以直接从一个人交换到另一个人。 当交易发生时，经过加密设计的比特币将自动从买家发送到卖家，以确保比特币不会被黑客攻击或被人为创造。

比特币的崛起离不开银行的信贷危机。 2008年金融危机以来，尤其是塞浦路斯银行对储户进行了离谱的惩罚之后，人们对传统金融体系的无奈和愤怒之情溢于言表。 就像几年前的黄金一样，比特币也因此越来越受欢迎。 比特币的创造者希望这种货币能够取代美元和欧元，甚至是全球货币，同时像电子书对纸质书的影响一样彻底改变金融世界。

但到目前为止，这种模式成功的最大关键在于匿名虚拟交易。

在现实生活中，使用比特币无疑是困难的，然而比特币是什么?合法吗?是不是骗局，现在越来越多的机构正在接受这种货币。 从纽约市的 Maize Grill 到加州的 Howard Johnson，从富勒顿会议中心到俄克拉荷马州的婚礼蛋糕店……接受比特币的供应商数量在增长，线上线下都在增加。

不仅如此，近年来，全球几大经济体也纷纷允许比特币作为结算货币，并开始对比特币交易所和比特币交易进行合法监管。 美国商品期货交易委员会将比特币认定为大宗商品，并为比特币交易平台Coinbase颁发牌照。 欧洲卢森堡也于2016年3月颁发了比特币交易平台Bitstamp的交易牌照，日本也于2016年3月颁发了比特币交易平台Bitstamp的交易牌照，拟颁布比特币操作规范。

不过，虽然比特币的地位上升了，但目前仍然存在一个很大的问题，那就是比特币的价值极不稳定，现实世界中对美元的汇率波动很大。 一个典型的例子是，在比特币发展初期，程序员Hanyates花了10000个比特币，却只从网友那里得到了两个价值25美元的大披萨。 现在，一个比特币可以买一辆汽车。

那么，为什么比特币如此不稳定？ 因为它的价值取决于有多少人接受比特币作为支付方式，如果有更多的人接受比特币，比特币的市场交易就会进一步繁荣，比特币的升值空间就会很大。 由于目前拥有比特币的人数只有几十万人，与数十亿美元的互联网用户群相比，还有很大的增长空间。 这或许也是目前大多数比特币持有者信心十足的重要原因。 但是，如果比特币的用户数量减少，它的价值很可能会下降，甚至可能一文不值！

几位长期关注比特币的美国金融专家一致认为，也许就像过去十年的黄金一样，比特币只是另一个泡沫，是最坏情况下的冒险机会。 比特币的火爆只是从另一个侧面反映出欧美金融形势有多糟糕，现金持有者有多恐慌！

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那么，比特币的交易模式是怎样的呢？

我们说比特币的尝鲜者有很大的优势，如果后续资金停止进入，比特币就无法继续升值。 由于承诺的投资回报根本无法实现，老客户的投资回报只能通过加入新客户或其他融资安排来实现。 这让你想起什么？ 没错，庞氏骗局！ 一个标准的庞氏骗局会不断扩大受众，形成金字塔形的利润分配体系，一旦无人加入，博弈就无法继续。

与传统的庞氏骗局相比，比特币的特殊之处在于它具有匿名性和完全去中心化等所谓的“优势”。 被精美包装进入金融市场后，比特币在过去几年备受追捧，价格从几近“零”飙升至近2万美元（部分平台甚至高达2.1万美元）！

然而，比特币交易的匿名性也被各种不法组织利用，走私、贩毒、色情、洗钱的丑闻不断，这也让它受到了各国政府的打压！ 随着各国政府监管的不断加强和做市商的获利了结，比特币目前的价格相比2万美元的高点已经下跌了一半以上！

（注：到目前为止，相比两年前的峰值（21000/股比特币是什么?合法吗?是不是骗局，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，就在我写这篇文章的时候，比特币又开始跌了，又跌了。跌破9000/个）跌了近60%！大量人被关起来，割掉了很多韭菜……）

但是，它非常不稳定，并且经常与非法活动有关。 比特币信徒显然坚持看好比特币的未来。

2017年9月，中国禁止比特币，引发比特币信徒的强烈不满。 他们似乎相信有一天比特币会成为一种全球货币。 那么，这可能吗？ 先不说比特币是否从技术角度精心设计，请用常识思考一下：谁控制了货币，谁就控制了世界！ 目前，超过一半的比特币集中在927人手中！ 你觉得未来世界有可能被这927人控制吗？ ！

网上有个帖子说比特币睡着最赚钱。 这说明比特币市场的交易量越来越少。 其实这句话本身就很搞笑！ 因为比特币的初衷是成为一种货币，那么沉睡的东西能成为货币吗？ 如果不能大范围流通，这东西还有未来吗？

其实比特币的情况很清楚：价格越高，越多人长期囤币，使得浮动的筹码越来越少，离“交易媒介”的初衷越来越远，它的泡沫越来越大。 或许到最后，比特币很可能会变得像古董一样，只有收藏价值，没有流动价值，与所谓的货币功能无关。 现在看来，这个游戏的漏洞太明显了。 这么明显的漏洞，还能走到今天，充分说明了人类的贪婪有多么强大。

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在节目的最后，让我们回到理解财经新闻的第四个原则。 如果我们尊重常识，我们知道至少目前，比特币不是一种货币。 请问哪个国家的货币汇率会像比特币一样涨跌幅？ 谁敢用这个！ 在金融市场上，比特币不是投资产品，本身不带来回报的东西只是投机产品。

让我们在这里谈谈比特币。 希望大家对这个新事物有更深刻的认识，也希望大家能够尊重投资常识，能赚多少就赚多少。